재무제표 분석, How to analyze company?

재무제표 분석은 회사의 재무 건전성, 수익성, 유동성, 그리고 투자 가치를 평가하기 위해 중요한 과정입니다.

아래에는 기본적인 재무제표 분석 방법을 단계별로 설명하겠습니다:

Step 1 - Gather Financial Statements,재무제표

• Income Statement: 여기에는 매출, 비용, 순이익이 포함됩니다.

• Balance Sheet: 자산, 부채, 자본을 확인합니다.

• Cash Flow Statement: 운영, 투자, 금융 활동을 확인합니다.

Step 2 - Profitability Analysis,수익성 분석

• Net Profit Margin: 10% 이상을 목표로 합니다. 높을수록 좋습니다.

• Return on Equity (ROE): 주주들에게 좋은 수익을 위해 15% 이상이 바람직합니다.

• Asset Turnover Ratio: 자산을 효율적으로 사용하는지 확인하기 위해 1.0 이상이 이상적입니다.

Step 3 - Liquidity & Solvency Check, 유동성과 solvency

• Current Ratio: 단기 유동성을 위해 1.5에서 2.0 사이가 건강한 범위입니다.

• Debt-to-Equity (D/E): 1.0 미만이 안전합니다; 낮을수록 좋습니다.

Step 4 - Valuation Analysis, 가치 평가 분석

• Price-to-Earnings (P/E) Ratio: 공정한 평가 범위는 10에서 20입니다.

• Price-to-Book (P/B) Ratio: 과대평가를 피하기 위해 3.0 미만을 목표로 합니다.

• 평가가 공정하다면 투자 고려하지만, 과대평가된 경우, 기다리는 것이 현명할 수 있습니다.

Step 5 - Final Decision - Compare & Invest, 최종 결정

• BUY: 모든 기준이 충족되고, 재무 상태가 강하며, 공정한 가치일 때.

• HOLD: 약간의 약점이 있지만 사업이 안정적일 때.

• SELL: 재무 상태가 약하거나 산업 내 입지가 좋지 않을 때.

추가로, 회사가 소속된 Industry Averages, Competitor Performance 등도 확인하시기 바랍니다

이 과정을 통해 회사의 재무 상태를 종합적으로 평가하고, 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보를 얻을 수 있습니다.